【昨日日盤】
日盤:周五Al1501合約開盤價13780元/噸,最高價13805元/噸,最低價13660元/噸,收盤價13665元/噸,跌0.76%;成交71752手,持倉量14.1萬手。
夜盤:周五Al1501合約開盤價13690元/噸,最高價13760元/噸,最低價13665元/噸,收盤價13715元/噸,漲0.37%;成交24572手,持倉量14.2萬手。
【隔夜外盤】
周五LME鋁開盤價2039.75美元/噸,最高價2040.75美元/噸,最低價2011.0美元/噸,收盤價2027.0美元/噸,跌0.49%。
【基本面】
1.周五現貨報價小幅上調。
長江現貨:13630-13670,均價13650,↑30;上海現貨:13620-13660,均價13640,↑10;廣東南儲(華南):13690-13790,均價13740,↑20。
2.周五現貨貼水收窄。
長江對近月1411平水(前一交易日貼水35元/噸),對主力貼水90元/噸(前一交易日貼水150元/噸)。
3.周五SHFE鋁期貨庫存增加5649噸。
上海期貨交易所鋁期貨庫存在7.4萬噸附近,較前一交易日增加5649噸,其中上海庫減少2390噸至3.8萬噸左右,廣東庫減少1558噸至1.2萬噸左右,江蘇庫減少50噸至1.7萬噸左右,浙江庫減少4867噸至7147噸。
4.LME鋁期貨庫存減少9700噸。
LME鋁庫存在439.3萬噸附近,較前一交易日減少9700噸,注銷倉單數在249.8萬噸左右,較前一交易日減少2675噸,注銷倉單比小升至56.9%。
5.隔夜新聞
美國:
美聯儲Bullard:認為美聯儲將於2015年一季度末加息。預計2014年下半年通脹將朝2%的目標靠攏,並在2015年超過目標水平。低通脹不能為美聯儲維持零利率正名。就業市場的迅速改善已經改變了政策論調。通脹預計將自10月中旬反彈。通脹預計將上漲,接近美聯儲2%的目標。全球經濟衰退憂慮已經從10月中旬開始消褪。
美國9月商業庫存環比+0.3%,預期+0.2%,前值由+0.2%修正至+0.1%。
美國11月密歇根大學消費者信心指數初值89.4,創2007年7月份來最高,預期87.5,前值86.9。現況指數初值103.0,創2007年7月份來最高,預期98.8,前值98.3。預期指數初值80.6,預期80.2,前值79.6。1年通脹預期2.6%,前值2.9%。5年通脹預期2.6%,前值2.8%。
美國10月進口物價指數同比-1.3%,為2012年6月以來最大降幅,預期-1.6%,前值從-0.5%修正為-0.6%。美國10月進口物價指數環比-1.8%,預期-1.5%,前值從-0.9%修正為-1.1%。
美國10月零售銷售環比0.3%,預期0.2%,前值-0.3%。美國10月核心零售銷售環比0.3%,預期0.2%,前值-0.2%。
歐元區:
歐盟發言人Mina Andreeva:歐元區復蘇處於正軌,但仍然緩慢且脆弱。今日的第三季度GDP數據是一小部分好消息。但沒有自滿空間。為了增強經濟復蘇,我們仍然需要決定性的政策行動:可信的有利於經濟增長的財政政策、積極的結構性改革、使用所有可用的工具促進投資。
歐元區第三季度調整後GDP初值環比0.2%,預期0.1%,第二季度增速0.0%修正為0.1%。歐元區第三季度調整後GDP初值同比0.8%,預期0.7%,第二季度增速0.7%修正為0.8%。
歐元區10月CPI終值同比+0.4%,預期+0.4%,初值+0.4%。歐元區10月核心CPI終值同比+0.7%,預期+0.7%,初值+0.7%。
德國聯邦統計局稱,德國三季度投資下降。三季度德國建造產出不知何故下降。私人消費拉動三季度經濟增長。三季度設備投資“大幅”下滑。對外貿易對經濟有一定積極影響。
德國第三季度GDP初值環比0.1%,預期0.1%,第二季度增速-0.2%修正為-0.1%。德國第三季度季調後GDP初值同比1.2%,預期1.0%,第二季度增速0.8%修正為1.4%。德國第三季度未季調GDP初值同比1.2%,預期1.0%,第二季度增速0.8%修正為1.0%。
法國第三季度GDP初值環比0.3%,預期0.1%,第二季度增速0.0%修正為-0.1%。法國第三季度GDP初值同比0.4%,預期0.4%,第二季度增速0.1%修正為0.0%。
中國及亞洲:
中國10月M2貨幣供應年率+12.6%,創七個月新低,預期+12.9%,前值+12.9%。中國10月M1貨幣供應年率+3.2%,預期+5.0%,前值+4.8%。中國10月M0貨幣供應年率+3.8%,預期+4.2%,前值+4.2%。
中國10月社會融資規模6627億元,預期8875億元,前值10500億元修正為10522億元。中國10月新增人民幣貸款5483億元,預期6264億元,前值8572億元。
中國10月財政收入1.33萬億元,同比上漲9.4%。9月財政收入9953億元,同比增長6.3%。中國10月財政支出9910億元,同比下降5.7%。9月財政支出為14026億元,同比增長9.1%。中國10月財政盈餘3370億元。
6.產業面
中鋁貴州分公司目前正在重啟7月上旬關閉的電解槽,原計劃年內恢復35萬噸產能,目前恢復工作推遲,年內預計維持運行產能32萬噸,預計明年1季度將運行產能提至35萬噸。
廣西來賓銀海鋁業目前已恢復滿負荷運行,目前運行產能25萬噸;該企業位於百色的鋁廠目前維持5萬噸產能運行,年設計產能為20萬噸。
新疆其亞鋁業本月10號已完成二期第一段14萬噸產能投產,現電解鋁產能已達到56萬噸
根據亞洲金屬網,10月份中國鋁錠市場整體消費依然疲弱,當月整體庫存量維持小幅回落走勢,華東及華南市場合計庫存量較上月減少0.4萬噸,至60.7萬噸。
根據亞洲金屬網,10月份中國原鋁產量約為248.2萬噸,較上月上漲約2.48%;當月電解鋁企業平均開工87.84%,上月為86.79%。
根據亞洲金屬網,10月底中國進口氧化鋁庫存約為60萬餘噸,環比下滑約14.28%。
【技術分析】
倫鋁底部支撐仍偏強,但2100關口壓力較大;滬鋁14000關口有阻。
【操作建議】
近日倫鋁陷入震蕩,但底部支撐仍偏強;由於年內滬鋁相較海外更弱的基本面,滬鋁仍處於跟隨倫鋁的節奏中,上漲不及,下跌更甚,但上下空間均有限,近期震蕩延續,下方支撐13500,上方14000有阻。
國泰君安期貨 王蓉