國泰君安期貨:鋁近期觀望

2015-03-24 08:55:36來源: 有色寶

  【昨日日盤】

  日盤:周一Al1506合約開盤價13285元/噸,最高價13365元/噸,最低價13230元/噸,收盤價13295元/噸,漲0.23%;成交52396手,持倉量11.8萬手。

  夜盤:周一Al1506合約開盤價13300元/噸,最高價13345元/噸,最低價13280元/噸,收盤價13310元/噸,漲0.11%;成交10632手,持倉量11.9萬手。

  【隔夜外盤】

  周一LME鋁開盤價1797.0美元/噸,最高價1809.0美元/噸,最低價1786.0美元/噸,收盤價1795.0美元/噸,跌0.11%。

  【基本面】

  1.周一現貨報價小幅下調。

  長江現貨13030-13070,均價13050,↓10;上海現貨:13040-13080,均價13060,↓10;廣東南儲(華南):13130-13230,均價13180,↓30。

  2.周一現貨貼水猶大。

  長江對近月1503貼水245元/噸(前一交易日貼水250元/噸),對主力貼水250元/噸(前一交易日貼水290元/噸)。

  3.周一SHFE鋁期貨庫存減少4612噸。

  上海期貨交易所鋁期貨庫存在10.8萬噸附近,較前一交易日減少4612噸。其中上海庫減少4661噸至3.1萬噸左右,廣東庫持平在5378噸,江蘇庫增加49噸至6.5萬噸左右,浙江庫持平在6760噸。

  4.周一LME鋁期貨庫存增加7075噸。

  LME鋁庫存在398.4萬噸附近,較前一交易日增加7075噸,注銷倉單數在204.4萬噸左右,較前一交易日減少6250噸,注銷倉單比繼續降至51.3%。

  5.隔夜新聞

  美國:

  美聯儲副主席Fischer:可能有正當理由在2015年底前加息。聯邦基金利率將會在每次FOMC會議上根據成員對能夠實現雙重目標的信心來做出。歐洲央行債券購買對美國長期利率產生下行壓力。極低的利率會增加金融穩定的風險。失業率正逐步接近預期的自然失業率,預計通脹將會逐步上升至預定目標。當美聯儲對通脹率“有合理的信心”時,FOMC將會加息。數據將決定美聯儲是否在6月份、9月份甚至更晚的時間開始加息。通脹率正受到臨時性衝擊。就算是在美聯儲開始加息之後,FOMC政策仍然會相當的寬松。

  美國2月成屋銷售總數年化488萬戶,預期490萬戶,前值482萬戶。美國2月成屋銷售年化環比+1.2%,預期+1.7%,前值-4.9%。

  美國克利夫蘭聯儲主席Mester:美聯儲不必在6月調整利率。6月是美聯儲調整利率的可行選擇之一。美聯儲今年加息是適宜的。油價下挫對美國經濟是有利的。

  美聯儲Bullard稱,美國截止2015年底的增速預計為3%。如果美聯儲加息時間等的過長,可能會滯後於市場反應。現在還沒有到滯後市場反應的地步。美元近幾個月的走強歸因於歐洲央行。是否加息取決於經濟數據。(CNBC)

  歐元區:

  歐洲央行行長德拉吉稱,寬松貨幣政策將提高通脹預期。QE開始後,通脹預期已經有所改善。預計通脹預期會緩慢、逐漸改善。歐元貶值將幫助通脹率重回2%。歐洲央行政策逐漸傳導至經濟。

  德拉吉稱,歐洲央行對希臘的風險敞口為1040億歐元。有可能會恢復希臘債券的抵押品資格。

  歐洲央行:截止3月20日,歐洲央行已購買了599.98億歐元擔保債券。262億歐元公共領域債券。40億歐元ABS債券。

  中國及亞洲:

  【日本政府8個月來首次上調經濟評估】日本內閣府的報告中稱,隨著企業業績改善,日本經濟正溫和復蘇。報告上調對生產、企業盈利和企業信心的評估。報告對以下方面的描述做出了改變:國內企業商品價格,表示價格的下降速度正在減緩。民間消費,取消了“最近消費者情緒低落”的表述。這是自2014年7月以來日本政府首次上調全面經濟評估。

  【技術分析】

  周一倫鋁大幅震蕩,1800繼續有阻,1750形成支撐;滬鋁1506下方13000形成較強支撐,13400上方可能有阻。

  【操作建議】

  鋁市近期觀望。


國泰君安期貨 王蓉

(責任編輯: 簡兒)
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