內外走勢:今日LME鋁震蕩下跌,截至北京時間15:00,3個月倫鋁報3065美元/噸,較上一交易日下跌1.01%。滬鋁主力2112合約偏弱運行,最高23620元/噸,最低22725元/噸,收盤22910元,較上一交易日收盤價跌2.30%,持倉226237手,日增4112手。基差430元/噸;滬鋁2112-2201月價差-20元/噸。
市場焦點:(1)據中國海關總署,2021年9月中國共進口鋁土礦834.07萬噸,環比減少4.13%,同比減少0.3%,連續第六月錄得同比降幅。分國別看,澳大利亞進口302.84萬噸,環比增加8.85%,同比減少10.34%;幾內亞進口395.69萬噸,環比減少9.28%,同比增加36.83%;印尼進口135.54萬噸,環比減少12.92%,同比減少15.14%。
現貨分析:SMM現貨A00鋁報23320-23360元/噸,均價23340元/噸,較上一交易日漲220元。長江有色報道,持貨商有所挺價出貨,接貨方看漲逢低補貨,交投活躍度較好,整體成交尚可。
倉單庫存:滬鋁倉單為126114噸,日增3088噸;LME庫存為1092600噸,日減5700噸。
主力持倉:滬鋁主力2112合約前20名多頭持143118手,日增4790手,空頭持倉155885手,日增5023手,凈空持倉12767手,日減352手,多空增,凈空減。
行情研判:美聯儲褐皮書顯示,近期經濟活動前景依然樂觀,但一些地區不確定性增加。整體情緒較為謹慎,使得美指再度下行,給予金屬一定支撐。海外能源危機背景下,電力持續短缺,全球鋁市供應緊張,對鋁價形成較強支撐。不過,國內庫存仍處累增,且下遊開工率連續下滑,引發市場對於消費走弱擔憂。同時,目前煤炭三兄弟暴跌對市場形成的拖累情緒已有緩和跡象。短線行情或有反復。技術上,AL2112合約1小時 MACD 指標顯示綠柱擴張,關注均線支撐。操作上,22450-23350區間高拋低吸,止損各300點。