一、一周市場綜述：
1、一周國內主要現貨價格
2、一周相關市場表現
3、每周庫存變化
二、一周要聞回顧：
1、美國9月工業產出環比下滑1.3%，為2月以來首次錄得負值；汽車產量下降7.2%，為4月以來最大降幅，反映出全球芯片短缺。
【美聯儲褐皮書：對美國經濟前景持謹慎樂觀的態度】 美聯儲褐皮書：美國經濟活動的增速介於溫和到適度。軟件和IT行業溫和增長，零售行業保持穩定、或略微超過新冠肺炎疫情之前的水平。新車和二手車需求克服有限的供應。航空出行和酒店入住率較2020年同期上升。獨棟住房銷售趨於疲軟，但在2020年爆發新冠疫情的情況下，那可能體現出正常的季節性模式。房價繼續上漲，商業地產市場形勢穩定，但辦公室租賃前景仍然不確定。在大面積地出現勞動力匱乏的當下，薪資溫和增長。在持續出現供應鏈紊亂的情況下，零售商和生產商急劇漲價。對美國經濟前景持謹慎樂觀的態度。
美國勞工部周四公布的數據顯示，美國10月16日當周，首次申請失業救濟人數為29萬人，低於道瓊斯經濟學家預期的30萬人，較前一周下降了6000人，前值修正值為29.6萬人。美國持續申請失業救濟人數同樣小幅反彈至248.1萬人，預測值為254.8萬人，比前一周下降了12.2萬人，前值修正值為260.3萬人。而在8月底，這一數字約為1200萬。
美國9月成屋銷售總數年化 629萬戶，預期 609萬戶，前值 588萬戶。美國9月成屋銷售總數年化環比 7%，預期 3.6%，前值 -2%。
美聯儲主席鮑威爾：FOMC處於開始Taper（減碼QE）的正軌之上，將於2022年年中完成。我認為現在是Taper的時候，還沒到加息的時機。如果看到嚴重的通脹，將會使用工具。正密切關注通脹，將根據情況調整行動。存在高水平通脹延續至2022年的可能性。風險明顯轉向供應瓶頸和通脹上升。復蘇是非常不均衡的，我所生活的世界缺乏確定性。就業人數仍比2020年的高點低500萬。在Taper臨近之際，讓就業增速放緩為時過早。全球供應鏈將逐步恢復運作。供應限制問題可能會持續到2022年。
2、歐元區9月核心調和CPI同比終值 1.9%，預期 1.9%，初值 1.9%。歐元區9月調和CPI環比終值 0.5%，預期 0.5%，初值 0.5%。歐元區9月調和CPI同比終值 3.4%，預期 3.4%，初值 3%。
歐元區10月制造業PMI初值 58.5，預期 57.1，前值 58.6。歐元區10月服務業PMI初值 54.7，預期 55.4，前值 56.4。歐元區10月綜合PMI初值 54.3，預期 55.2，前值 56.2。
3、【中國前三季度GDP兩年平均增長5.2%】 國家統計局：初步核算，前三季度國內生產總值823131億元，按可比價格計算，同比增長9.8%，兩年平均增長5.2%，比上半年兩年平均增速回落0.1個百分點。三季度同比增長4.9%，兩年平均增長4.9%。
【中國1-9月城鎮固定資產投資同比增長7.3%】中國1-9月城鎮固定資產投資同比增長7.3%，預期7.8%，前值8.9%。1—9月份，全國固定資產投資（不含農戶）397827億元，同比增長7.3%；比2019年1—9月份增長7.7%，兩年平均增長3.8%。
【中國9月社會消費品零售總額同比增長4.4%】中國9月社會消費品零售總額同比增長4.4%，預期3.5%，前值2.5%。1—9月份，社會消費品零售總額318057億元，同比增長16.4%，比2019年1—9月份增長8.0%。其中，除汽車以外的消費品零售額285992億元，增長16.3%。
【中國9月工業增加值同比增長3.1%】中國9月規模以上工業增加值同比增長3.1%，預期3.8%，前值5.3%。1—9月份，規模以上工業增加值同比增長11.8%，兩年平均增長6.4%。
國家統計局：1-9月份，全國房地產開發投資112568億元，同比增長8.8%；比2019年1-9月份增長14.9%，兩年平均增長7.2%。1-9月份，房屋新開工面積152944萬平方米，下降4.5%。1-9月份，商品房銷售面積130332萬平方米，同比增長11.3%；比2019年1-9月份增長9.4%，兩年平均增長4.6%。1-9月份，商品房銷售額134795億元，增長16.6%；比2019年1-9月份增長20.9%，兩年平均增長10.0%。1-9月份，房地產開發企業土地購置面積13730萬平方米，同比下降8.5%；土地成交價款9347億元，增長0.3%。9月末，商品房待售面積50285萬平方米，比8月末減少296萬平方米。
【國家統計局：9月份發電同比增長4.9%，增速比上月加快4.7個百分點】 9月份，發電6751億千瓦時，同比增長4.9%，增速比上月加快4.7個百分點，比2019年同期增長10.5%，兩年平均增長5.1%，日均發電225億千瓦時。1-9月份，發電60721億千瓦時，同比增長10.7%，比2019年同期增長11.6%，兩年平均增長5.7%。分品種看，9月份，火電、風電增速加快，核電、太陽能發電增速放緩，水電降幅收窄。其中，火電同比增長5.7%，以2019年9月份為基期，兩年平均增長2.9%；水電下降0.3%，兩年平均增長10.6%；核電增長4.3%，兩年平均增長5.8%；風電增長19.7%，兩年平均增長15.4%；太陽能發電增長4.5%，兩年平均增長4.3%。
【國家統計局：9月各線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格同比漲幅持續回落】 據測算，9月份，一線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格同比分別上漲5.3%和7.7%，漲幅比上月分別回落0.4和1.4個百分點。二線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格同比分別上漲4.1%和3.0%，漲幅比上月分別回落0.3和0.2個百分點。三線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格同比分別上漲2.3%和1.4%，漲幅比上月均回落0.5個百分點。
【國家統計局：9月各線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格環比持平或下降】 據測算，9月份，一線城市新建商品住宅銷售價格環比由上月上漲0.3%轉為持平。其中，北京環比由上月上漲0.2%轉為持平；廣州下降0.1%，與上月相同；上海和深圳均上漲0.2%，漲幅比上月分別回落0.2和0.8個百分點。一線城市二手住宅銷售價格環比由上月上漲0.2%轉為下降0.4%。其中，北京、上海和廣州環比分別由上月上漲0.4%、0.2%和0.5%轉為下降0.2%、0.6%和0.4%；深圳下降0.5%，降幅比上月擴大0.1個百分點。二線城市新建商品住宅銷售價格環比由上月上漲0.2%轉為持平；二手住宅銷售價格環比由上月持平轉為下降0.1%。三線城市新建商品住宅銷售價格環比由上月持平轉為下降0.2%；二手住宅銷售價格環比下降0.2%，降幅比上月擴大0.1個百分點。
【商務部：中美雙方應共同努力，為推動落實協議創造氛圍和條件】 商務部新聞發言人束玨婷表示：10月9日，劉鶴副總理與戴琪大使舉行視頻通話，雙方就中美經貿協議的實施情況交換了意見。中方認為，中美經貿協議有利於中美兩國，也有利於世界經濟，雙方應共同努力，為推動落實協議創造氛圍和條件。對於美方此前表示將啟動有針對性的關稅排除程序，並且不排除後續擴大關稅排除的清單範圍。束玨婷表示：中方歡迎美方的有關舉措。中方始終認為，取消加徵關稅符合中美兩國消費者和生產者的根本利益，有利於世界經濟恢復。
4、據本周一海關總署數據顯示，9月中國鋁進口量環比上漲2.2%，因國內生產遭到限制，對海外進口鋁需求強勁。9月，中國進口未鍛軋鋁及鋁材（含原鋁及未鍛軋鋁合金）為252,921噸，8月進口量為247,547噸，環比上漲2.2%；同比下滑28.9%。9月，中國原鋁產量連續第五個月下滑，因全國各地執行的限電政策限制了能源富集型的鋁工業生產。1-9月，中國進口鋁產量累計達到227.5萬噸，同比增長14.2%。9月，中國鋁土礦進口量為834萬噸，同比微增0.3%，環比下滑4.1%。
三、期貨價格分析：
四、下周鋁價分析：
發改委出臺多項舉措穩定煤價，重拳出擊打擊煤炭價格炒作，本周鋁價跟隨大幅回落，快速跌破22000。中間商拋貨積極，下遊按需採購為主。
倫鋁長期漲勢保持，本周大幅跳水，快速回踩2850附近前期平臺，關注後續走勢情況。倫鋁長期漲勢保持，本周大幅跳水，快速回踩2850附近前期平臺，關注後續走勢情況。
宏觀面來看，本周經濟數據眾多，美聯儲繼續吹風收緊貨幣退出QE，中國經濟數據整體向好為主。國內行業基本面來看，發改委連續表態穩定煤炭價格，保證電力供應，要求工業品重點企業穩定市場價格，嚴厲查處投機炒作工業品價格行為。期貨盤面來看，滬倫鋁大幅跳水，空頭情緒集中釋放。下周鋁價料修復近期走勢為主，僅供參考。關注市場情緒集中表達後續穩定後的方向選擇。