【隔夜新聞】
美國及加拿大：
【制造業動能放緩！美國9月工廠訂單增速遠遜前值 耐用品不佳】
美國9月耐用品訂單環比終值 0.7%，初值 0.8%；8月 4.4%修正為 4.6%。
美國9月扣除飛機非國防資本耐用品訂單環比終值 -0.1%，初值 -0.1%；8月 -0.9%修正為 -0.2%。
美國9月扣除運輸類耐用品訂單環比終值 0%，初值 0.1%；8月 持平修正為 0.3%。
美國9月工廠訂單環比 0.7%，預期 0.5%，前值由 2.3%修正為 2.6%。
美國9月扣除運輸的工廠訂單環比 0.4%，前值由 0.1%修正為 0.4%。
美國9月貿易帳 -540億美元，逆差規模創七個月新高，預期 -536億美元，前值 -532億美元修正為 -533億美元。9月份中美貿易逆差擴大至402.4億美元，創歷史新高，8月份為385.7億美元。
美國10月失業率 3.7%，持穩於49年低點，預期 3.7%，前值 3.7%。
美國10月勞動力參與率 62.9%，預期 62.7%，前值 62.7%。
美國10月非農就業人口 +25萬人，預期 +20萬人。
美國9月非農就業人口由 +13.4萬人修正為 +11.8萬人，8月由 +27萬人修正為 +28.6萬人。
美國10月私營部門就業人口 +24.6萬人，預期 +19.5萬人，前值 +12.1萬人。
美國10月制造業就業人口 +3.2萬人，預期 +1.6萬人，前值 +1.8萬人。
【美國10月非農就業數據速評】美國10月就業增速強勁反彈，增加25萬人，高於預期；時薪同比增幅創9年半以來最大，這顯示勞動力市場進一步緊縮可能會鼓勵美聯儲在12月再次加息。此外10月失業率為3.7%，與前值持平，持穩於49年以來低點。從行業看，休閒和酒店業的就業在9月颶風Florence後反彈，建築業、服務業等就業人數也大幅增加。10月時薪環比增長0.2%，符合預期，略不及前值0.3%；時薪同比增長3.1%，創下2009年4月以來最大增幅。強勁的薪資支持了通脹將在暫時徘徊在美聯儲2%目標附近的觀點。
【美國10月時薪創九年半來最大同比增幅】
美國10月平均每小時工資環比 0.2%，預期 0.2%，前值 0.3%。
美國10月平均每小時工資同比 3.1%，預期 3.1%，前值 2.8%。
美國10月平均每周工時 34.5小時，預期 34.5小時，前值 34.5小時修正為 34.4小時。
【30年期美債收益率創逾四年新高，非農就業報告薪資數據推高通脹預期和美聯儲加息預期】
周五（11月2日）紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率上漲8.18個基點，報3.2121%，本周累漲13.66個基點；10月9日曾漲至3.2594%，為2011年5月4日以來盤中最高位，當年最高位在2月9日——3.7660%。
30年期美債收益率漲7.80個基點，報3.4540%，美股盤後一度漲至3.4647%——為2014年7月7日以來最高位，當年最高位在1月2日——3.9744%，本周累漲14.42個基點。
兩年期美債收益率漲5.89個基點，報2.9034%，本周累漲9.72個基點；10月22日曾漲至2.9123%、逼近2008年6月25日最高位2.9966%，當年最高位在6月13日——3.1140%。
五年期美債收益率漲7.68個基點，報3.0330%，本周累漲12.59個基點；10月5日曾漲至3.0899%——為2008年9月22日以來最高位，當年最高位在6月16日——3.7577%。
加拿大10月失業率 5.8%，預期 5.9%，前值 5.9%。
加拿大10月就業參與率 65.2%，預期 65.4%，前值 65.4%。
加拿大9月貿易帳 -4.2億加元，預期 2億加元，前值 5.3億加元修正為 -5.5億加元。
加拿大10月就業人數 +1.12萬人，預期 +1.5萬人，前值 +6.33萬人。
加拿大10月全職就業人數 +3.39萬人，預期 +2萬人，前值 -1.69萬人。
加拿大10月兼職就業人數 -2.26萬人，預期 -0.41萬人，前值 +8.02萬人。
歐元區及英國：
歐元區10月制造業PMI終值 52，創2016年8月來新低，預期 52.1，初值 52.1；9月終值 53.2。其中，制造業PMI新訂單分項指數降至49.1，為逾5年新低。
德國10月制造業PMI終值 52.2，預期 52.3，初值 52.3。
法國10月制造業PMI終值 51.2，預期 51.2，初值 51.2；9月終值 52.5。其中，10月制造業PMI產出分項指數降至48.9，為2016年7月來首次低於50。
意大利10月制造業PMI 49.2，為2014年12月來新低，預期 49.7，前值 50。
英國10月建築業PMI 53.2，預期 52，前值 52.1。其中，新訂單分項指數創2018年5月來新低，受脫歐不確定性拖累。
瑞士9月實際零售銷售同比 -2.7%，預期 -0.1%，前值由 0.4%修正為 0.5%。
德國9月進口價格指數環比 0.4%，預期 0.4%，前值 0%。
德國9月進口價格指數同比 4.4%，預期 4.5%，前值 4.8%。
中國及亞洲：
【中國外交部：中美兩國元首一致認為兩國經濟團隊要加強接觸】中國外交部表示，關於習近平主席同特朗普總統昨晚通話，兩國元首在通話中進行了長時間、充分探討，就中美關係中的重要問題和其他共同關心的問題充分交換了意見。兩國元首在通話中確實談到了中美經貿關係，並有一些共同看法。首先，兩國元首都非常重視中美經貿關係。其次，兩國元首一致認為應加強雙方經貿往來。關於當前中美經貿關係中存在的問題，兩國元首一致認為兩國經濟團隊要加強接觸，就雙方關切問題開展磋商。我們希望磋商能夠取得積極成果。（中國外交部）【中國央行發布《中國金融穩定報告（2018）》】展望2019年，全球經濟和金融市場仍存在較大不確定性，中國經濟在由高速增長向高質量增長的轉型與結構調整過程中，一些“灰犀牛”性質的金融風險可能仍將釋放，但中國經濟體量大、市場大、韌性強等基本態勢沒有變，中國堅持市場化方向、堅持改革開放的基本政策取向沒有變，也不會變。針對經濟運行中的邊際變化，要努力實現穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期，堅決抓好落實，處理好穩增長、調結構、防風險的關係。
日本10月基礎貨幣同比 5.9%，前值 5.9%。
提醒：早間關注日本央行政策會議紀要，日本10月綜合PMI、服務業PMI，中國10月財新服務業PMI、綜合PMI；午後關注歐元區11月Sentix投資者信心指數，英國10月服務業PMI、綜合PMI；晚間關注美國10月Markit服務業PMI終值、綜合PMI，美國10月ISM非制造業指數。
【技術分析】
上周五倫鋁回升，上方阻力參考1990附近，下方支撐參考1950附近；滬鋁1901下方支撐位參考13850附近，上方阻力位參考14000附近。
【觀點和操作建議】
上周五倫鋁回升，是美元走軟之際追隨風險資產普遍走高的表現，隔夜滬鋁幾近收平。但從鋁的產業鏈來看，亦未看到明顯利多驅動，盡管最近有鋁廠減產。從宏觀層面看，我們看到近期宏觀向微觀需求的負面傳導有逐漸確認的跡象。不過，隔夜中美貿易戰情緒再度緩和，令風險資產普遍收益，短暫情緒恢復可能對工業品價格有階段性的支撐，但若國內需求不佳，大方向依然向下。
操作上，近日中美貿易戰依然牽制市場情緒，鋁價或有小級別反彈空間，但高度不看高。