【隔夜新聞】
美國：
美國聖路易斯聯儲GDP Nowcast模型：將美國2018年第四季度GDP增速預期由2.8%下調至2.6%。
美國紐約聯儲GDP Nowcast模型：將美國2018年第四季度GDP增速預期由2.48%上調至2.49%。
恐慌指數VIX下跌3.11點，報22.34，創2018年12月17日以來新低。
美國12月Markit綜合PMI終值 54.4，初值 53.6；11月終值 54.7。
美國12月Markit服務業PMI終值 54.4，預期 53.4，初值 53.4；11月終值 54.7。
美國12月失業率 3.9%，回升至7月份水平，創預期 3.7%，前值 3.7%。
美國12月勞動力參與率 63.1%，前值 62.9%。
美國12月非農就業人口 +31.2萬人，創10個月最大增幅，預期 +18.4萬人，前值由 +15.5萬人修正為 +17.6萬人。
【美國前兩月新增非農就業人數合計上修5.8萬人】美國11月非農就業人口從+15.5萬人上修至+17.6萬人，10月份從+23.7萬人上修至+27.4萬人。
【美國12月非農就業數據速評】美國12月非農就業人口增加31.2萬人，創2018年2月以來最大增速，這份樂觀的就業報告與此前歐洲和亞洲大部分地區疲軟的制造業數據形成了對比。12月失業率從此前的近49年低點3.7%上升至3.9%；時薪方面，環比增長0.4%，高於預期與前值；同比增長3.2%，高於前值3.1%。12月的就業增長首次推動美國就業總人數超過1.5億。這份強勁的就業報告可能使美聯儲在今年繼續加息，而此前特朗普已經數次指責美聯儲和美聯儲主席鮑威爾的加息決定。
【亮眼非農疊加鮑威爾放鴿 美國股市大漲超3%】
標普500指數收漲84.05點，漲幅3.43%，報2531.92點；本周累漲1.86%。
道瓊斯工業平均指數收漲746.94點，漲幅3.29%，報23433.16點；本周累漲1.61%。
納斯達克綜合指數收漲275.35點，漲幅4.26%，報6738.85點；本周累漲2.34%。
美聯儲主席鮑威爾：2018年美國經濟良好，數據指標給了2019年很好的指引，就業數據強勁。薪資數據令人滿意，並不擔心通脹會出現增長。仍然預計消費者支出及其他數據將保持強勁。美國數據在新年保持著良好的勢頭。ISM的下降值得關注。金融市場釋放出下行風險。將保持耐心且關注著經濟的走勢。在復雜的信號中政策將有關風險管理。美聯儲將時刻準備著調整政策立場。美聯儲將保持耐心實施靈活的政策。美聯儲將考慮市場擔憂。美聯儲對市場的信號保持敏感。美聯儲不會對改變資產負債表政策產生猶豫。不認為（美聯儲）資產負債表的調整是近期市場波動的主要原因。如果有需要，美聯儲將改變縮表政策。
美國克利夫蘭聯儲主席Mester（2018年有投票權）：市場非常關注下行風險。認為美聯儲政策目前良好。1或2次加息將取決於我們的經濟。美聯儲必須考慮市場及商業前景。我們沒有看到通脹正大幅上升。美聯儲正處於中性利率區間內。經濟將指導利率決定。不認為經濟將進入衰退。我不必在今天做出決定，想要花點時間評估經濟。如果通脹沒有上升，美聯儲可能將停止加息。（CNBC）歐元區及英國：
歐元區12月調和CPI同比初值 1.6%，預期 1.7%，前值 2%。
歐元區12月核心調和CPI同比初值 1%，預期 1%，前值 1%。
歐元區11月PPI環比 -0.3%，預期 -0.2%，前值 0.8%。
歐元區11月PPI同比 4%，預期 4.2%，前值 4.9%。
歐元區12月服務業PMI終值 51.2，創2014年11月來新低，預期 51.4，初值 51.4；11月終值 53.4。
歐元區12月綜合PMI終值 51.1，創2013年7月來新低，預期 51.3，初值 51.3；11月終值 52.7。
德國12月失業人數變動 -1.4萬人，預期 -1.3萬人，前值 -1.6萬人。
德國12月失業率 5%，預期 5%，前值 5%。
德國12月服務業PMI終值 51.8，預期 52.5，初值 52.5；11月終值 53.3。
德國12月綜合PMI終值 51.6，預期 52.2，初值 52.2；11月終值 52.3。
法國12月服務業PMI終值 49，創2014年11月來新低，預期 49.7，初值 49.6；11月終值 55.1。
法國12月綜合PMI終值 48.7，預期 49.4，初值 49.3；11月終值 54.2。
法國12月CPI環比初值 0%，預期 0.1%，前值 -0.2%。
法國12月CPI同比初值 1.6%，預期 1.8%，前值 1.9%。
法國12月調和CPI環比初值 0.1%，預期 0.1%，前值 -0.2%。
法國12月調和CPI同比初值 1.9%，預期 2%，前值 2.2%。
意大利12月服務業PMI 50.5，預期 50.1，前值 50.3。
意大利12月綜合PMI 50，預期 49.3，前值 49.3。
意大利12月CPI同比初值 1.1%，預期 1.5%，前值 1.7%修正為 1.6%。
意大利12月CPI環比初值 -0.1%，前值 -0.1%修正為 -0.2%。
意大利12月調和CPI環比初值 -0.1%，預期 0.1%，前值 -0.2%修正為 -0.3%。
英國11月M4貨幣供應環比 0%，前值 0.7%。
英國11月M4貨幣供應同比 0.8%，前值 1%。
英國11月M4不包括IOFC 3個月年化 1.7%，前值 2.3%修正為 2.2%。
英國12月服務業PMI 51.2，預期 50.7，前值 50.4。
英國12月綜合PMI 51.4，預期 50.8，前值 50.7修正為 50.8。
中國及亞洲：
中國12月財新服務業PMI 53.9，為6個月新高，預期 53，前值 53.8。
中國12月財新綜合PMI 52.2，前值 51.9。
【中國人民銀行決定於2019年1月下調金融機構存款準備金率置換部分中期借貸便利】為進一步支持實體經濟發展，優化流動性結構，降低融資成本，中國人民銀行決定下調金融機構存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。同時，2019年一季度到期的中期借貸便利（MLF）不再續做。這樣安排能夠基本對衝今年春節前由於現金投放造成的流動性波動，有利於金融機構繼續加大對小微企業、民營企業支持力度。
【央行解讀：此次降準將釋放資金約1.5萬億元 並非大水漫灌】此次降準將釋放資金約1.5萬億元，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續做的因素後，凈釋放長期資金約8000億元。此次降準仍屬於定向調控，並非大水漫灌，穩健的貨幣政策取向沒有改變。
【兩市大漲2%，滬指重返2500，券商全面爆發】
滬指收報2514.87點，漲2.05%，成交額1393億元。
深成指收報7284.84點，漲2.76%，成交額1829.6億元。
創業板收報1245.16點，漲2.52%，成交額558億元。
本周累計，滬指漲0.84%，深成指漲0.62%，創業板跌0.43%。
日本12月制造業PMI終值 52.6，初值 52.4；11月終值52.2。分項產出指數創8個月新高，但分項出口訂單指數萎縮。
提醒：早間關注日本12月服務業PMI和綜合PMI；午後關注德國11月季調後工廠訂單同比、環比；晚間關注歐元區11月零售銷售同比、環比，美國12月ISM非制造業指數，美國11月耐用品訂單環比終值，美國11月工廠訂單環比。
【技術分析】
隔夜倫鋁繼續收漲，上方阻力參考1900附近，下方支撐參考1785附近；滬鋁主力1903合約夜盤亦收漲，下方支撐參考13200附近，短期考驗該位置附近支撐，上方阻力參考13650關口。
【觀點和操作建議】
隔夜倫鋁大幅收漲，滬鋁亦收漲。上周五公布的美國12月非農就業數據遠超預期，我國央行降準政策落地，市場情緒得以提振。從行業面來看，鋁近期產業鏈沒有太多超預期的東西，國內宏觀面短期處在利空的真空期，因此近期走勢主要的牽制還在於市場整體情緒。
操作上，關注決策層政策力度和產業面聯合減產力度，短期略有超賣反彈。